上周受益于5G进展持续提速，以及数通400G光模块推进，通信板块涨幅2.43%，跑赢沪深300指数0.74个百分点。我们认为随着5G SA商用进展逐步提升，行业景气度将逐渐从上游向中游传导，我们持续看好光模块、IDC及云计算、物联网等细分领域。本周专题：博通发布新款交换机芯片，数通即将迎来400G，我们看好数通光模块和交换机投资机会。本周重点推荐：金卡智能、星网锐捷、移为通信、世嘉科技、数据港、中际旭创、光环新网、中国联通、和而泰、移远通信、海能达。建议关注：华工科技、天源迪科、新易盛、中兴通讯、盛路通信、烽火通信。
中国联通启动数据中心交换机集采：总预算高达9.32亿元
根据C114通信网报道，中国联通日前发布“2019-2020年数据中心交换机设备集中采购项目招标公告”。此次集采共涉及2019-2020年总部及省分公司、子公司数据中心交换机设备需求量共计约8027台，采购总预算93194.08万元（不含税）。面对快速发展的数据中心业务和激增的数据流量，带来海量数据存储、计算需求，信息基础设施需求提升，IDC&云计算有望持续受益，行业持续加速发展。重点推荐：星网锐捷、数据港、光环新网。
周专题：博通发布新款400G交换机芯片意味着什么
根据博通官网12月10日消息，宣布其具备前所未有的单芯片25.6Tbps交换能力的StrataXGS Tomahawk 4交换芯片开始交付。根据博通在2016年正式发布Tomahawk 2（支持64*100G），而100G光模块在2016年量开始大幅增长，因此我们认为博通在19年底正式发布Tomahawk 4 （64*400G）芯片，2020年400G光模块发货量相比19年大概率大幅增长。数通即将迎来400G，我们看好数通光模块和交换机投资机会，重点推荐中际旭创和星网锐捷，建议关注华工科技、新易盛、太辰光、天孚通信。
金卡智能（300349）首次覆盖深度报告：价值低谷，物联网表计龙头腾飞
随着2019年逐步消化“煤改气”带来的行业高基数临近尾声，金卡智能工商业表计产品订单回暖，2020年有望重回正向增长，我们认为公司当前基本已处于价值低谷期。同时，公司硬件技术实力筑就智能燃气表市场份额全球第二。随着5G 时代物联网景气度提升，公司智能燃气表业务有望受益行业高速发展红利，同时公司进军水表和海外市场，打开未来成长空间。预计公司2019~2021年EPS分别为0.96元、1.15元和1.41元，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示：中美贸易摩擦加剧；国内5G网络建设投入不及预期；云厂商资本开支投入不及预期。
来源：华泰证券通信王林团队
以上便是华泰证券：交换机芯片迭代，400G放量在即的介绍，希望可以帮助到大家的同时想要了解更多福建企划行业交流平台资讯消息，可关注配资的更新。